维他奶白桃豆奶背后的品类升级战

初代LABUBU以108万元拍卖成交，如此“顶流”也让银行(yínháng)跟着(gēnzhe)火了一把。

近日，平安银行“存5万送(wànsòng)LABUBU盲盒”活动席卷全国多个城市。要知道，LABUBU眼下正陷入(xiànrù)长期缺货、一娃难求的局面，热门款(kuǎn)基本只能通过黄牛或二手平台加价购买。能以5万元存款来免费获得盲盒，不少(bùshǎo)网友直呼“实惠”。

但另一边，这一迎合年轻人的举动或引发监管部门关注而被叫停。有地区监管部门已经明确下发(xiàfā)通知，禁止银行以为客户(kèhù)提供(tígōng)礼品的形式揽储。

从爆火全网到或被叫停，银行为什么不能送(sòng)LABUBU？

为了你的存款，银行(yínháng)拼了

近日(jìnrì)，社交媒体上有用户发文称，在(zài)平安银行一些支行靠存款就能获得LABUBU 盲盒，且盲盒保证是正品。

6月10日，平安银行西安某支行网点一名工作人员对中国新闻周刊表示，该行近期的确有送(sòng)LABUBU的活动(huódòng)，但只有纯新(chúnxīn)客户才能参与。

“办理一张储蓄卡，存入5万元以上，定期3个(gè)月起步，可以送LABUBU 1.0或者2.0系列盲盒(mánghé)；如果再加办一张信用卡，还可以拿到LABUBU 3.0系列盲盒。活动数量有限，送完为止(wéizhǐ)。”该工作人员(gōngzuòrényuán)介绍。

存款利率方面，平安口袋银行APP显示，存期3个月，年化利率为(wèi)1%；存期6个月，年化利率为1.2%；存期1年，年化利率为1.3%。上述各(gè)期利率水平相较于四大行均高出(gāochū)了0.1个百分点。

LABUBU的(de)火爆，注定了其价格并不便宜。二手交易平台(píngtái)上，原价99元(yuán)的普通款，市场价普遍在200—600元之间(zhījiān)浮动，而隐藏款更是被炒到数千元。而且二手平台上的LABUBU鱼龙混杂，如果靠存款就能从银行获得正版，对客户来说无疑很有“诱惑力”。

对此，平安银行回应表示，目前该行部分分行推出“平安好邻居(línjū)”新开户回馈(huíkuì)活动，参与即(jí)有机会获得LABUBU，本次活动是针对年轻潮流客群。

中国邮储(yóuchǔ)银行(yínháng)研究员娄飞鹏对中国新闻周刊表示，存款送稀有盲盒属于银行的“热点营销”。在利率市场化、资管产品分流压力下(xià)，这体现出银行对揽储与获客的渴望。

不过，想靠存款就拿到LABUBU其实(qíshí)并不容易。综合相关报道，目前平安银行只在西安、北京、深圳(shēnzhèn)、石家庄、武汉等地区的部分支行进行(jìnxíng)这一活动。平安银行官方客服告诉中国新闻周刊，此活动并非行业统一组织，可根据客户所在地提供网点电话(diànhuà)，客户需自行咨询。

中国新闻周刊以储户身份拨打北京地区多家平安银行(yínháng)支行电话(diànhuà)，多家网点(wǎngdiǎn)工作人员表示：“本行并无此活动，网传相关活动是部分网点自身资源。”

前述(qiánshù)西安某(mǒu)支行虽有赠送LABUBU的相关活动，但工作人员强调开户、储蓄相关业务需要“临柜办理”，这意味着活动更多针对的是本地客群，外地(wàidì)用户无法通过线上操作。

银行(yínháng)的花式揽储，并非新鲜事。

从早期靠利率与网点““跑马(pǎomǎ)圈地”，到2010年后用米面(mǐmiàn)粮油掀起“礼品大战”，再到2025年以LABUBU盲盒吸引年轻人的(de)目光……争揽存款的思路一脉相承——送客户所需所想，以达到拉(lā)存款的目的。

送流行前线的LABUBU，对于银行来说其实是(shì)压力使然。

一位股份行客户经理(kèhùjīnglǐ)告诉中国新闻周刊，存款业务是银行的立身之本，因此每个网点每期考核都有(yǒu)关于揽储的相关指标。而随着存款利率越来越低，甚至进一步下行(xiàxíng)进入“1时代”，不少客户会选择购买(gòumǎi)理财或者国债产品，这让吸收存款变得更困难了。

以平安银行(yínháng)来说，2025年第一季度该行实现营业收入(shōurù)337.09亿元，同比下降13.1%；归属于本行股东(gǔdōng)的净利润140.96亿元，上年同期净利润149.32亿元，同比下降5.6%。

面向个人的零售业务方面，截至(jiézhì)3月末，平安银行个人存款余额13308.83亿元，较(jiào)上(shàng)年末增长3.4%；零售客户数12604.43万户，较上年末增长0.4%。

上海大学上海科技金融研究所高级研究员、教授陆岷峰进一步补充，揽储指标对于银行执行来说并不容易。尤其是移动支付(zhīfù)普及导致(dǎozhì)银行网点自然流量同比下降，但(dàn)传统考核体系仍以存款规模为核心KPI，而很多(hěnduō)银行理财经理绩效约有60%是与存款指标挂钩的。

“时值2025年6月末考核节点临近，存款5万元赠送(zèngsòng)LABUBU这种‘时点性冲刺’，折射出(zhéshèchū)商业银行面临存贷比考核与保住市场份额的双重压力。”陆岷峰对中国(zhōngguó)新闻周刊说道。

但是，送(sòng)LABUBU的火爆揽储活动或将被叫停。

中国新闻周刊从知情人士处获悉(huòxī)，近期已有地方金融监管部门下发通知，明确指出辖内银行机构不得通过向客户赠送实物礼品，或者与互联网(hùliánwǎng)平台合作发放会员福利等方式吸收存款(cúnkuǎn)。

相关部门也留出了退出时间。相关文件显示“如有上述情况，当地监管(jiānguǎn)要求相关产品须立即暂停发售，宣传展示物料同步清理下架(xiàjià)，并且存量(cúnliàng)业务应于2025年底前有序退出”。

创新(chuàngxīn)与合规，怎么平衡？

为何银行(yínháng)不能送LABUBU来营销？

陆岷峰(lùmínfēng)指出，银行高调的实物揽储或面临双重风险：合规性(héguīxìng)风险与经营成本风险。

其实早在2018年，原银保监会联合人民银行发布了《关于完善商业银行存款偏离(piānlí)度管理有关事项(shìxiàng)的通知》，明确要求“银行不得违规返利吸存，通过返还现金或(huò)有价证券、赠送实物等不正当手段吸收(xīshōu)存款”。

尽管监管部门已明确禁止变相高息揽储的行为(xíngwéi)，但对于(duìyú)实物营销这一方式的合规性边界，仍存在诸多争议。比如送LABUBU这一类银行营销活动(huódòng)，表面上(shàng)并未直接突破利率的上限规定，但如果将所赠送的礼品价值进行折算后，与提高了存款利率无异。

毕竟，银行为了短期的业绩指标(zhǐbiāo)做过多投入(tóurù)，长期来看效果可能适得其反。

央行在《2024年第三季度(dìsānjìdù)中国货币政策执行报告》中就(jiù)指出：由于商业银行“内卷”严重，出现了(le)贷款利率(lìlǜ)“下行快”、存款利率“降不动”的情况，导致存贷款利率与政策利率偏离度较大，进而影响调控效果、制约货币政策空间。

这(zhè)就引申出合规性风险之外的经营成本风险。

陆岷峰(lùmínfēng)指出，当头部银行通过LABUBU等稀缺潮玩吸引储户时，中小银行将被迫跟进推出更高价值(jiàzhí)礼品，形成“礼品竞赛”。不仅抬高了全行业揽储成本，甚至(shènzhì)会在一定程度上破坏基于服务质量的良性(liángxìng)竞争机制。

“通过实物补贴变相提高存款收益，实质上突破了(le)利率市场化改革形成的定价机制。这种隐性成本转移，可能导致(dǎozhì)银行资产端风险偏好(piānhǎo)上升，为追求收益而放松信贷标准。”陆岷峰补充。

想要得到更高质量的(de)增长，获客的新鲜噱头之外，银行必须在产品与服务(fúwù)上下功夫。

娄飞鹏(lóufēipéng)指出，从长期可持续发展的角度，银行需要通过提供综合金融服务等不断优化客户服务，提升(tíshēng)客户忠诚度等从而更好地揽储。

此外，短期的存款指标(zhǐbiāo)与长期的客户深耕之间，应该做好平衡。陆岷峰建议，各家商业银行需要打破(dǎpò)“唯存款规模论”的考核惯性。可考虑引入“客户资产规模增长率(lǜ)”“产品交叉持有率”等考核指标，推动线下高成本揽储向线上低成本运营转型(zhuǎnxíng)。